2 акции компаний, производящих память, которые стоит приобрести и держать до 2030 года
Sandisk и Micron могут выиграть от долгосрочного роста спроса на микросхемы памяти, связанного с развитием инфраструктуры искусственного интеллекта. Обе компании переходят к заключению долгосрочных соглашений с клиентами, стремясь повысить предсказуемость выручки и снизить зависимость от колебаний рынка.
Микросхемы памяти используются для хранения данных и вычислений, в том числе в твердотельных накопителях и дата-центрах. Отрасль традиционно отличается цикличностью: цены на продукцию зависят от соотношения спроса и предложения. Сейчас развитие ИИ-инфраструктуры увеличивает потребность в памяти, а производственные мощности остаются ограниченными. Это способствует росту цен и финансовых показателей производителей.
Sandisk называет переход к долгосрочным соглашениям «новой бизнес-моделью». Micron, в свою очередь, закрепила около 35% выручки до 2030 года с помощью таких контрактов. Они могут обеспечить производителям более стабильные продажи и установить минимальный уровень цен, смягчая последствия возможного снижения спроса.
При этом отрасль сохраняет риски. Micron предупредила инвесторов, что рыночные условия в 2027 и 2028 годах, вероятно, будут более напряжёнными, чем в 2026 году. Перспективы производителей будут зависеть от продолжительности бума ИИ, темпов расширения производственных мощностей и способности поддерживать высокие цены на память.
