Morgan Stanley выделила три группы акций для покупок на снижении
Morgan Stanley считает распродажу акций ИИ после выборов чрезмерной и предлагает выборочно покупать подешевевшие бумаги. Банк разделил идеи на три группы.
В клиентской записке аналитик Стивен Бёрд назвал реакцию рынка на победу демократов чрезмерной. По оценке банка, возможное замедление строительства дата-центров может растянуть цикл расходов на ИИ и сгладить перебои в цепочках поставок.
В первую группу вошли крупные технологические компании с доступом к капиталу: Microsoft, Amazon, Meta, Alphabet и SpaceX. Банк считает, что такие игроки лучше подготовлены к ограничениям роста ИИ-инфраструктуры.
Вторая группа связана с дата-центрами и цепочкой поставок. Morgan Stanley предложила выбирать компании с высокой текущей рентабельностью и низкими оценками относительно прошлых уровней. Среди поставщиков оболочек дата-центров названы Terawulf, Riot Platforms, Hut 8 и Applied Digital — по оценке банка, они меньше подвержены регуляторным рискам в Техасе. В генерации энергии за счётчиком — Bloom Energy, Solaris Energy, Liberty Energy, Vistra, Talen Energy, Constellation Energy и BorgWarner. В энергетике — Williams Companies, Clearway Energy, HA Sustainable Infrastructure, Ormat Technologies и Fervo Energy. В сегменте чипов и оборудования — Nvidia, Broadcom, Taiwan Semiconductor, Seagate Technology, Western Digital, Lumentum, Coherent, Arista Networks и Keysight Technologies.
Третья группа включает поставщиков программного обеспечения и компании, внедряющие ИИ. В списке банка — Snowflake, Datadog, ServiceNow, Cloudflare и Palantir, а также Devon Energy, Grindr, GXO Logistics, Citigroup, Blackstone и Citizens Financial Group. Эти бумаги аналитики Morgan Stanley относят к категории Overweight; потенциал до целевых цен банка составляет от 38% до 74,4%.
